周五(11月3日)，美国10月非农就业数据及薪资数据双双不及预期，一度引发美元短暂跳水，但幅度有限。此前，美国劳动力市场收紧已是普遍的共识。一般而言，就业人口增减波动于正常范围内，市场反应相较于经济衰退期将趋于平淡。而引发美元跳水的主要原因，很可能还是薪资数据未能持续上月向好态势所致。薪资未能持续向好，也表明9月薪资上行，主要还是归因于飓风所产生的统计偏差影响。飓风后，低收入服务业岗位回流劳动力市场，使得薪资水平被拉低，不过，美元短暂跳水后迅速回升，也表明了市场对此问题并不悲观。因薪资上行仍是一个循序渐进的过程，在美国P增速连续两季维持于3%之上，以及劳动市场持续收紧的背景下，薪资水平仍偏上行。此外，本周以来，美联储人靴子落地，税改议案面世，及非农数据公布后。美元基本面不确定性得到，而美联储年底加息预期高企，其他主要央行立场偏鸽，使得美元周五收盘前已逼近95关口。但鉴于英镑，投资者还需年底加息预期被市场消化后，明年美联储加息径的。目前而言，鲍威尔基本将延续耶伦任期内主张的货币政策，美联储将进一步关注通胀问题。而低通胀问题在当下的时代背景下，似乎已很难用传统的经济理论来解释。结合各大主要央行对于通胀的判断均趋于保守，低通胀或许已经是潜在的黑天鹅之一。此外，特朗普将于下周出访亚洲。他已明确表示，亚洲之行，将针对朝鲜问题以及贸易问题。因此，朝鲜半岛局势将再度受到市场关注。是否会引发避险情绪回暖，则还需看事态发展而定。

　　--:-- 美国总统特朗普出访亚洲，为期12天(11月3日至14日）。其中，特朗普将于11月8日至10日访问中国。

　　周五道琼工业指数收高22.93点，涨0.1%，至23,539.19点。标准普尔500指数升7.99点，涨0.31%，至2,587.84点。纳斯达克指数收升49.49点，涨0.74%，至6,764.44点。三大股指均创最高收盘点位，本周标普500指数和道琼工业指数连续第八周上涨，纳斯达克指数连涨第六周。全球市值最高的上市公司－苹果上扬2.6%，消费者到苹果店排队购买最新款的iPhone。上日苹果给出的节日季营收预期也好于预期。高通暴涨12.7%，此前有报导称，博通正在探讨收购高通的可能性，博通劲升5.4%。

　　周五金价跌至一周低位，因好于预期的美国其它经济数据超过乏善可陈的非农就业数据带来的影响，推高美元。此外，数据显示，全球最大黄金支持上市交易基金SPDR Gold Trust的黄金持仓量下跌0.4%。而本周印度消费者的现货需求疲弱，新加坡需求稳定，但印度的婚礼高峰期季节预计将在未来几周重燃黄金需求。原油方面，油价周五上涨，美国原油创两年高位，此前公布的美国活跃钻机数据显示，美国钻探活动会有所。最新发布的钻井数据支撑了全球供应过剩局面在好转的观点。本周油价得到提振，因数据显示全球需求上涨，且石油输出国组织(OPEC)和其它产油国可能会延长减产协议。OPEC将于11月底开会讨论每日减产180万桶的协议到期后，将如何行动。此外，交易员还关注OPEC国委内瑞拉及其国家石油公司PDVSA当前的金融困境可能带来的风险。

　　周五美元兑其他货币全面上涨，此前发布的美国工厂订单数据和ISM非制造业PMI好于预期，令美元逆转稍早因10月非农就业报告不及预期引发的跌势。10月非农就业岗位增加26.1万个，为2016年7月以来最大，但低于分析师增加31万的预期。但美国10月ISM非制造业PMI上升至2005年8月来最高水准，美国9月工厂订单连续第二个月上升，核心资本财订单好于预期。推动美元指数升至10月27日来最高，迫近近四个月峰值。【国际财经】【美国10月非农就业和薪资数据双双不及预期】透评美国10月非农：美国就业增长加快，失业率跌至4.1%。美国9月就业受到飓风影响后，10月就业人口增长加速，但薪资增速减缓。美国10月非农增加26.1万，为2016年7月以来最大涨幅，但仍低于经济学家预期。美国10月失业率4.1%，为十七年来新低，但可能依旧无法改变美联储12月加息的预期。【美国10月ISM非制造业指数创2005年8月来最高】美国10月ISM非制造业指数为2005年8月来最高。美国10月ISM非制造业就业分项指数为5月来最高。美国商务部指出，不能忽略飓风对工厂订单数据的影响。此外，美国9月新产品订单为连续二个月增长，核心资本品订单也比此前报告的强劲，表明制造业活动正蓄势待发。分析师指出，美元疲软、企业库存增加以及全球需求增强也在推动制造业发展，且商业设备投资还在促进P连续四个季度增长。【美国国家经济顾问科恩：总统特朗普提名鲍威尔为下届美联储是明智的】美国国家经济顾问科恩：总统特朗普提名鲍威尔为下届美联储是明智的。周五公布的非农数据显示薪资没有提升。总统特朗普不会同意22%的企业税率。不可能让减税政策回溯到2017年年初。特朗普在企业税和中产阶级减税上不会松动。【美联储卡什卡里：劳动力市场可能仍有松弛迹象】美联储卡什卡里：劳动力市场可能仍有松弛迹象。薪资增速有所放缓。鲍威尔能够出色胜任美联储的一职，预计货币政策不会出现大幅变动。在通胀和薪资增速放缓的情况下不宜加息。若通胀和薪资增速提高，有充足的时间来“踩刹车”。若税改法案通过了，将更新经济模型。【“债王”格罗斯评美国非农数据：美国的就业危机已完全消失】“债王”格罗斯评美国非农数据：美国的就业危机已完全消失，卷土重来的可能性很小。不认为美联储可以“过快地”加息。美联储在伤及经济之前，也不应该加息过多次。此外，一部分经济学家也相当认可新任美联储鲍威尔。特朗普的减税计划是针对企业，而非个人的，因此减税对于薪资增加的裨益不大。【欧洲央行管委诺沃特尼：欧洲央行在上周做出了正确的决定】欧洲央行管委诺沃特尼：欧洲央行在上周做出了正确的决定。欧元区经济在显著恢复；讨论QE结束日期还为时尚早。相信欧洲央行不会陷入稀缺性问题；QE存量对市场具有扩张性效应。预计通胀将在2018年高于预期，通胀波动在正确的指导径上，而薪资增速将有可能迎来提振。【美国贸易赤字扩大，尽管出口增加】美国9月的贸易逆差比预期的略微扩大，因为商品和服务出口的增加被进口增加抵消了。贸易为连续三个季度对经济做出正面贡献，9月商品和服务出口创2014年12月以来新高。受哈维飓风影响的港口重新，能源相关的原材料出口攀升，推动总体出口走高。今年，由于国外需求改善、美元走软，美国的出口表现获得提振。同时，除机动车外，所有主要类别商品的进口均有所上升，资本品和工业用品进口表现显示美国国内需求旺盛。【国内财经】国内宏观【中国10月财新服务业PMI加速扩张】中国10月财新服务业PMI升至51.2，为今年年内的次低水平，仍处于扩张区间。10月制造业与服务业的新业务量皆有增长，制造业出口销售增长更强劲，一定程度上促使其新业务总量增速轻微回升，但整体仍然处于温和水平。财新智库莫尼塔研究董事长、首席经济学家钟正生表示， 10月财新PMI显示，四季度经济开局偏弱，但只要没有大幅下行风险，货币政策还难言放松。国内股市【沪指震荡收跌，钢铁、有色金属等周期股领跌大盘】 中国股市沪综指周五震荡收跌。分析师指出，今日大盘震荡走低，指数逐级下挫，周期股和权重股持续疲弱，对大盘形成拖累，尾盘跌幅有所收窄。国都证券分析师肖世俊表示，中国10月PMI回落比较明显，国债利率上升较快，市场对未来通胀水平和资金成本都有一定担忧。加之大盘自5月份上涨以来，个股累计涨幅普遍在15%以上，白酒、家电等消费类个股估值水平处于历史高位，短期回调在情理之中。国内楼市【：2共有产权住房用地成交，1普通商品住宅用地流拍】：市土地市场有朝阳、海淀区2共有产权住房用地成交，土地面积约16公顷，建筑规模约38万平方米，约能建设超过4000套共有产权房；此外还有1平谷区“限房价、竞地价”的普通商品住宅用地流拍。国内产业【集微网：国内首颗物联网AI芯片问世】集微网：杭州国芯在深圳发布了国内首款物联网人工智能芯片GX8010，芯片采用了多核异构的架构，把NPU、DSP、NPC等集成在一颗芯片中，具备低功耗、可离线、可移动的优势，可面向AI语音识别的物联网产品应用。信息来源：汇通网6

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